DOK SU 2018. svi bili fokusirani na najavu podizanja dobne granice za odlazak u punu starosnu mirovinu sa 65 na 67 godina, dr\u017eava je potiho ispravljala veliku pogre\u0161ku zbog koje \u0107e budu\u0107e mirovine biti manje. Veliki otpor javnosti i sindikata je na kraju sru\u0161io ideju o podizanju dobne granice, ali nitko nije primijetio jako va\u017enu promjenu po pitanju mirovinskih fondova, koja je uvedena 1. sije\u010dnja 2019.<\/p>\n
Izmjenama Zakona o obveznim mirovinskim fondovima je odre\u0111eno da novi osiguranici automatski ulaze u fondove A kategorije, osim ako sami odaberu druga\u010dije.To je zapravo bila ispravna odluka, ali i na\u010din da se prikrije \u010dinjenica kako je do tada novac oduzet iz pla\u0107e i namijenjen uplati u drugi mirovinski stup automatski ulagan u fondove kategorije B, s manjim prinosima nego u A. Time su smanjene budu\u0107e mirovine.<\/p>\n
Da bi se shvatilo \u0161to se to\u010dno dogodilo, treba razumjeti kako drugi mirovinski stup funkcionira. Radnici u Hrvatskoj izdvajaju 5 posto bruto pla\u0107e svaki mjesec za drugi mirovinski stup, koji je podijeljen na tri kategorije fondova: A, B i C.<\/p>\n
Ti fondovi ula\u017eu novac svojih \u010dlanova s ciljem ostvarivanja prinosa. To je zarada fonda na ulaganjima koja pove\u0107ava imovinu svakog \u010dlana. Npr. ako netko ima 1000 eura na fondu, a prinos u godinu dana je 5 posto, na kraju godine \u0107e imati 1050 eura.<\/p>\n
C kategorija je najsigurnija jer ula\u017ee skoro isklju\u010divo u dr\u017eavne obveznice, \u0161to je jako sigurno ali nosi niske prinose. Njihov prinos od 21. kolovoza 2014. (kada su osnovani) do 1. sije\u010dnja 2019. bio je 28.95 posto.<\/p>\n
B kategorija je ne\u0161to nesigurnija jer dio sredstava ula\u017ee u dionice kompanija na burzi, \u0161to malo pove\u0107ava kratkoro\u010dni rizik. Njihov prinos od 21. kolovoza 2014. do 1. sije\u010dnja 2019. je bio 21.98 posto.<\/p>\n
A kategorija je uvjetno re\u010deno najrizi\u010dnija na kratki rok jer vi\u0161e od C i B ula\u017ee u dionice, \u0161to je dugoro\u010dno puno isplativije jer se time ostvaruju ve\u0107i prinosi. Njihov prinos od 21. kolovoza 2014. (kada su osnovani) do 1. sije\u010dnja 2019. je bio 34.54 posto.<\/p>\n
Oni koji su bili u A kategoriji fondova, zaposleni koji su iz pla\u0107e izdvajali za drugi mirovinski stup, ostvarili su prosje\u010dno 12.56 postotnih bodova ve\u0107e prinose, ovisno o fondu u kojem su bili. A dr\u017eava je sve nove osiguranike, tj. mlade koji su tek po\u010deli raditi, stavljala automatski u B kategoriju.<\/p>\n
Logika tri vrste fondova je jednostavna. C kategorija ne ula\u017ee u dionice i zbog toga ima manje prinose, ali teoretski i najmanji rizik, B malo ula\u017ee u dionice i to osigurava ve\u0107e prinose uz malo ve\u0107i rizik, A ula\u017ee najvi\u0161e u dionice i zbog toga ostvaruje najve\u0107i prinos.<\/p>\n
Za razliku od dr\u017eavnih obveznica, u koje skoro isklju\u010divo ula\u017ee C kategorija, dionice puno vi\u0161e variraju u cijeni, pa je i prinos nestabilniji. Ali na dugi rok dionice ostvaruju stabilan prinos, pa je zapravo rizik ulaganja u njih najvi\u0161e vezan za kratki rok (ako se pridr\u017eava ostalih investicijskih pravila, kao diversifikacije).<\/p>\n
Mladima koji tek po\u010dinju upla\u0107ivati u drugi mirovinski stup je puno isplativije biti od po\u010detka u A kategoriji nego u B, kao \u0161to se vidi na prosje\u010dnim prinosima fondova po kategorijama (pogledati tablicu). Ali iako su fondovi podijeljeni na A, B i C jo\u0161 u kolovozu 2014., novi osiguranici, tj. novi zaposleni se razvrstavaju automatski u fondove A kategorije tek od 1.1.2019.<\/p>\n
Zbog toga \u0161to se nije vodilo jednim od osnovnih investicijskih pravila – da dionice na jako dugi rok ostvaruju ve\u0107e prinose od dr\u017eavnih obveznica, pri \u010demu se rizik u dugom roku minimizira – svi koji su automatski stavljeni u fond B umjesto u A financijski su o\u0161te\u0107eni. Posebno su puno izgubili, tj. ostvarili manje prinose, ako ni nakon 1.1.2019. nisu pre\u0161li iz B u A, a ve\u0107ina nije.<\/p>\n
Pitali smo Ministarstvo rada, mirovinskog sustava, obitelji i socijalne politike za\u0161to se od po\u010detka nije stavljalo nove osiguranike (tj. one koji tek po\u010dinju raditi) u A kategoriju, tj. od kada je osnovana u kolovozu 2014., nego ih se nastavilo stavljati u B sve do po\u010detka 2019. Odgovor smo dobili direktno iz kabineta ministra Marina Pileti\u0107a.<\/p>\n
“Zakonom o obveznim mirovinskim fondovima (ZOMF) 2014. godine, uvedene su tri kategorije mirovinskih fondova (A, B i C) koje se razlikuju po ograni\u010denjima ulaganja i investicijskoj strategiji.<\/p>\n
Prema tada\u0161njim odredbama ZOMF-a, Sredi\u0161nji registar osiguranika (REGOS) bi osiguranike koji u roku od \u0161est mjeseci od dana uspostavljanja obveznog mirovinskog osiguranja nisu izabrali mirovinski fond, po slu\u017ebenoj du\u017enosti rasporedio u mirovinski fond kategorije B, umjereno konzervativnog profila rizi\u010dnosti.<\/p>\n
No, iako je osiguranicima bilo ostavljeno dovoljno vremena za dono\u0161enje informirane odluke o izboru fonda, vi\u0161e od 98 posto osiguranika nije samostalno izabralo fond”, odgovaraju nam.<\/p>\n
Me\u0111utim, problem nije u tome \u0161to ljudima nije ostavljeno dovoljno vremena za dono\u0161enje informirane odluke, nego u tome \u0161to nisu bili dovoljno (ikako) informirani da trebaju donijeti takvu odluku. Dr\u017eava je uvela tri nove kategorije, a gra\u0111ane uop\u0107e nije informirala i obrazovala o tome da bi trebali odlu\u010diti o privatnim sredstvima na fondovima.<\/p>\n
“Radi optimizacije dugoro\u010dnih prinosa za mla\u0111e osiguranike, izmjenama ZOMF-a u sklopu mirovinske reforme iz 2019. godine, propisano je da \u0107e REGOS, u slu\u010daju da osiguranik ne izabere fond u roku od mjesec dana od uspostave osiguranja, po slu\u017ebenoj du\u017enosti rasporediti osiguranika u fond kategorije A, budu\u0107i da kategorija A nudi ve\u0107e prinose uz du\u017ei investicijski horizont, \u0161to omogu\u0107ava osiguranicima dovoljno vremena da umanje i nadoknade eventualne gubitke.”<\/p>\n
Zna\u010di, iako su fondovi razdijeljeni na A, B i C 2014., tek malo prije 2019. su se sjetili da ima vi\u0161e smisla stavljati nove osiguranike automatski u A kategoriju umjesto u B, zbog razloga koji su opisali.<\/p>\n
“Od 2024. godine, daljnjim unaprje\u0111enjem financijske pismenosti osiguranika i fleksibilizacijom izbora fonda, nastoji se podi\u0107i svijest o va\u017enosti individualne kapitalizirane \u0161tednje i aktivne uloge osiguranika u osiguravanju vlastite financijske budu\u0107nosti…. Zaklju\u010dno isti\u010demo kako \u0107e Vlada Republike Hrvatske nastaviti ulagati napore i poticati osvje\u0161tavanje financijske pismenosti gra\u0111ana”, odgovoreno nam je iz kabineta ministra Marina Pileti\u0107a.<\/p>\n
Nismo dobili odgovor na pitanje koji je slu\u017ebeni stav u vezi s kritikom da se razvrstavanjem novih osiguranika u kategoriju B umjesto u A o\u0161tetilo osiguranike, tj. radnike zbog manjeg prinosa u fondovima B u odnosu na A.<\/p>\n
Ali \u0161teta je o\u010digledno napravljena te \u0107e u budu\u0107nosti ve\u0107ina zaposlenih (98 posto, kako se navodi u odgovoru) imati manju mirovinu jer \u0107e njihova privatna sredstva u drugom stupu mirovinske \u0161tednje biti manja zahvaljuju\u0107i pogre\u0161noj odluci dr\u017eave.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
DOK SU 2018. svi bili fokusirani na najavu podizanja dobne granice za odlazak u punu starosnu mirovinu sa 65 na 67 godina, dr\u017eava je potiho ispravljala veliku pogre\u0161ku zbog koje \u0107e budu\u0107e mirovine biti manje. Veliki otpor javnosti i sindikata je na kraju sru\u0161io ideju o podizanju dobne granice, ali nitko nije primijetio jako va\u017enu […]<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":141237,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[296,290],"tags":[4385],"class_list":{"0":"post-158727","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-ab","8":"category-politika","9":"tag-mirovine"},"yoast_head":"\n